Báo cáo Cổ phiếu/Doanh nghiệp
Báo cáo khuyến nghị đầu tư và cập nhật Kết quả Kinh doanh các cổ phiếu niêm yết
4 thg 11, 2025
PHR - Báo cáo KQKD Q3/2025
- Doanh thu và LN ròng Q3/25 lần lượt tăng mạnh 49.8% và 164.0% svck nhờ: 1) Giá và sản lượng tiêu thụ cao su đều tăng mạnh và 2) Thu nhập từ NTC và VSIP tăng trưởng ấn tượng svck.
- Doanh thu và LN ròng 9T25 lần lượt tăng 28.7% và 89.0% svck, hoàn thành 74.3% và 66.3% dự phóng cả năm của chúng tôi.
- Với KQKD tích cực trong Q3, chúng tôi giữ nguyên giá mục tiêu hiện tại là 69,900 đồng/cp, tương đương với tiềm năng tăng giá là 25.0%.
3 thg 11, 2025
BID - Báo cáo KQKD Q3/2025
LNTT Q3/25 tăng 16.9% svck lên 7,594 tỷ đồng, được hỗ trợ bởi thu nhập từ thu hồi nợ xấu và lãi ròng từ giao dịch trái phiếu.
LNTT 9T25 tăng 7.2% svck, hoàn thành 67% dự phóng cả năm của chúng tôi và tương đương với kỳ vọng thị trường. Kết quả thực tế thấp hơn so với dự báo do BID duy trì chiến lược trích lập thận trọng trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) vẫn ở gần mức thấp nhất 5 năm.
Chúng tôi chưa điều chỉnh giá mục tiêu hiện tại là 41,300 đồng/cp, và sẽ cập nhật sau khi rà soát thêm.
3 thg 11, 2025
VIC - Báo cáo KQKD Q3/2025
- Doanh thu hợp nhất đạt 39.135 tỷ đồng trong Q3/25, giảm 37,7% svck, chủ yếu do doanh thu BĐS giảm vì chênh lệch thời điểm bàn giao, trong khi các mảng còn lại duy trì tăng trưởng.
- Biên LN gộp giảm xuống mức âm do do các điều chỉnh kế toán, bao gồm điều chỉnh giá trị thuần có thể thực hiện được (NRV), ghi nhận doanh thu hoãn lại, và các khoản chi phí một lần trong mảng xe điện.
- Trong quý, VinFast đã chuyển giao toàn bộ cổ phần sở hữu tại Novatech cho ông Phạm Nhật Vượng với tổng giá trị 39.828 tỷ đồng.
- Doanh thu và LNST 9T25 hoàn thành 61% và 80% dự báo cả năm của chúng tôi.
- 79Trang 3